ตัวเลข Nonfarm คือ ? อะไร มีผลยังไงกับเศรษฐกิจ ?

ตัวเลข Nonfarm Payroll ที่เราเรียกสั้นๆว่า ตัวเลข Nonfarm หรือ NFP คือ ดัชนีทางเศรษฐกิจที่วัดความแข็งแกร่งของภาคแรงงานนอกการเกษตรในสหรัฐฯ หน่วยงาน Bureau of Labor Statistics (BLS) จะดำเนินการสำรวจภาคเอกชนและภาครัฐในทั่วประเทศเพื่อคำนวณจำนวนแรงงานนอกภาคการเกษตรและแพร่ข้อมูลแบบรายเดือนผ่านรายงานการจ้างงาน (Employment Situation Report) 

โดยประกาศ Nonfarm นี้ได้รับความสนใจอย่างมากจากนักวิเคราะห์ นักเทรด กองทุน นักลงทุน หรือแม้แต่นักพนันเอง การประกาศนี้เป็นที่น่าจับตามองทั่วโลกถึงขนาดนี้บางโบรกที่ Server ไม่ดี ในช่วงที่การประกาศข่าว Nonfarm กราฟค้างเทรดไม่ได้เลยทีเดียว โดย Nonfarm Payroll หรือ NFP report จะประกาศทุกศุกร์แรกของเดือน โดยหากตัวเลขออกมาสูงกว่าคาด นั่นแปลว่าเศรษฐกิจมีแนวโน้มที่จะขยายตัว ในทางตรงกันข้าม หากตัวเลขออกมาต่ำกว่าคาด นั่นก็แปลว่าเศรษฐกิจมีแนวโน้มที่จะหดตัว

– Nonfarm Payroll หรือ NFP คือ ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่สำคัญที่ใช้วัดจำนวนแรงงานในสหรัฐฯ โดยไม่รวมคนงานในภาคการเกษตรและคนงานที่ถูกจ้างโดยรัฐบาลหรือองค์กรไม่แสวงหาผลกำไร
– รายงาน NFP มี 3 ประเภทที่แตกต่างกัน – ต่ำกว่าที่คาด, ตามที่คาดไว้, สูงกว่าที่คาดไว้ – แต่ละประเภทมีผลกระทบแตกต่างกันไป
– การเทรดในช่วงข่าว NFP อาจสร้างกำไรได้ แต่ก็มีความเสี่ยงสูงเนื่องจากความผันผวนมาก เทรดเดอร์จำเป็นต้องตระหนักถึงความเสี่ยงและใช้กลยุทธ์การจัดการความเสี่ยงที่เหมาะสม
– เพื่อเตรียมพร้อมในการเทรดช่วงข่าว NFP เทรดเดอร์ควรจับตาดูข้อมูลทางเศรษฐกิจที่เกี่ยวข้องอื่นๆด้วย เช่น อัตราการว่างงาน(unemployement rate) การจ้างงานภาคการอุตสาหกรรม(Manufacturing Payroll) และการใช้จ่ายของผู้บริโภค(Consumer Spending) และควรระวังผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากเหตุการณ์ข่าวที่ไม่คาดคิดอย่างความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ (Geopolitical Risk) และความเชื่อมั่นของตลาดต่อราคาสกุลเงินที่คุณเทรด

รายงานทั้ง 3 ประเภทและผลกระทบต่อ USD

1) ตัวเลข Nonfarm ต่ำกว่าที่คาดไว้ (Lower than expected)

ตัวเลข NFP ที่ต่ำกว่าที่คาดไว้บ่งชี้ถึงการจ้างงานที่อ่อนแอสำหรับประเทศที่มีเศรษฐกิจใหญ่ที่สุดในโลก และโดยทั่วไปจะเป็นผลลบต่อดอลลาร์ หากรายงาน NFP แสดงการลดลงต่ำกว่า 100,000 ตำแหน่งหรือน้อยกว่านั้น แสดงว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯกำลังซบเซา และกองทุนต่างๆก็อาจจะโยกเงินไปเก็บไว้ที่สกุลเงินอื่นที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่า USD ในกรณีดังกล่าว ดัชนีดอลลาร์อาจลดลงซึ่งบ่งบอกถึงการอ่อนค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่นๆ

2) ตัวเลข Nonfarm ตามที่คาดไว้ (As expected)

มื่อคาดออกมาตามที่ตลาดคาดการณ์ไว้ ตลาดอาจตอบสนองแตกต่างกันออกไป ดังนั้นในการที่จะดูภาพรวมของเศรษฐกิจว่าเติบโต หรือมีแนวโน้มที่จะหดตัวลง นักลงทุนมักจะพิจารณาองค์จากตัวเลขอื่นและปัจจัยอื่นๆร่วมด้วย เช่น อัตราการว่างงาน การจ้างงานในภาคอุตสาหกรรม (Manufacturing Payrolls) หรือ GDP เป็นต้น หากในภาพรวม เศรษฐกิจอเมริกายังคงเป็นภาพบวก ดอลลาร์ก็จะแข็งค่าขึ้น ซึ่งเป็นเรื่องดีสำหรับเศรษฐกิจสหรัฐฯ อย่างไรก็ตาม หากภาพรวมของเศรษฐกิจดูไม่สู้ดีนัก เงินก็อาจไหลออกไปสกุลเงินอื่นได้

3) ตัวเลข Nonfarm สูงกว่าที่คาดไว้ (higher than expected) 

โดยทั่วไปแล้ว ตัวเลข NFP ที่สูงกว่าที่คาดไว้ถือเป็นผลบวกต่อเศรษฐกิจสหรัฐฯ เนื่องจากบ่งชี้ถึงโอกาสในการทำงานที่เพิ่มขึ้นและการเติบโตทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งขึ้น สำหรับเทรดเดอร์ฟอเร็กซ์และนักลงทุน ซึ่งตัวเลขที่สูงกว่าคาดมีแนวโน้มที่จะทำให้มูลค่าของเงินดอลลาร์สูงขึ้น ในกรณีดังกล่าว ดัชนีดอลลาร์มีแนวโน้มเพิ่มขึ้น ซึ่งสะท้อนถึงความแข็งแกร่งของดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่นๆ

Case Study

รายงาน NFP เมื่อวันที่ 5 พฤษภาคม 2023 ออกมาว่าตัวเลขสูงกว่าที่คาดไว้ เนื่องจากตัวเลขที่คาดไว้คือ 181K อย่างไรก็ตาม จำนวนจริงคือ 253K

ด้วยอัตราที่สูงกว่าคาด ราคาของ U.S. Dollar Index (DXY) ขยับขึ้นประมาณ 0.33% ตามภาพด้านล่าง

ราคา USDJPY เพิ่มขึ้นประมาณ 0.66% เนื่องจากความต้องการเงินดอลลาร์ที่เพิ่มขึ้น เพราะลงทุนมองว่ารายงานดังกล่าวออกมาสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้เป็นสัญญาณเชิงบวกของการขยายตัวทางเศรษฐกิจ ส่งผลให้ USD แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับ JPY ดังภาพด้านล่าง

การเทรดในช่วง Nonfarm Payroll (NFP)

การเทรดในช่วงการประกาศข่าว Nonfarm Payroll (NFP) ถือเป็น event สำคัญสำคัญเทรดเดอร์ฟอเร็กซ์ทั่วโลก เรียกง่ายๆว่าเป็นวาระแห่งชาติร่วมกัน เนื่องจากจะมีผลกระทบอย่างมากต่อตลาดสกุลเงิน (Forex) ด้วยเหตุนี้ เทรดเดอร์จำนวนมากจึงได้พัฒนากลยุทธ์การซื้อขายตามเพื่อเตรียมรับมือกับผลของรายงานในรูปแบบต่างๆ

เตรียมพร้อมก่อนเทรดช่วงข่าวประกาศ ตัวเลข Nonfarm

กลยุทธ์การซื้อขายบัญชีเงินเดือนนอกฟาร์มเกี่ยวข้องกับการรับตำแหน่งในคู่สกุลเงินในช่วงเวลาที่ NFP เผยแพร่ กลยุทธ์นี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อใช้ประโยชน์จากความผันผวนที่เกิดจากการเผยแพร่รายงาน

โดยมีขั้นตอนที่เกี่ยวข้องในกลยุทธ์การซื้อขายดังนี้

• ขั้นตอนแรกคือการตรวจสอบเวลาเผยแพร่รายงาน รายงาน NFP จะออกตอนเวลา 8:30 น. EST 
• ขั้นตอนที่สองคือวางแผนการเทรดว่าจะเทรดหน้าไหน หากรายงาน NFP ออกมาดีเกินคาด แสดงว่า USD มีแนวโน้มที่จะขยับสูงขึ้น – หากรายงานออกมาแย่กว่าที่คาดไว้ USD ก็มีแนวโน้มที่จะเคลื่อนตัวต่ำลง
• ขั้นตอนที่สามคือวางแผนหาคู่เงินที่มีหน้าเทรดตรงกับหน้าเทรดของท่าน อาจจะเป็น USD/JPY, EURUSD หรืออาจจะเป็น XAUUSD 
• ขั้นตอนที่สี่คือหาจุดเข้า วาง Stop-Loss การมีวินัยและไม่ปล่อยให้อารมณ์มากำหนดการตัดสินใจซื้อขายเป็นสิ่งสำคัญในการประสบความสำเร็จในการลงทุนในระยะยาว อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์หลายๆคนก็อาจหลีกเลี่ยงที่จะตั้ง Stopp Loss ในช่วงการเทรด NFP นี้ สาเหตุเป็นเพราะว่า กราฟผันผวนมาก คือจะกระชากขึ้นก่อนอย่างแรง แล้วค่อยลงหรือเทลงมาก่อนจะปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็ว อย่างไรก็ตาม นี่เป็นวิธีที่เสี่ยงมาก เทรดเดอร์ที่ทำต้องมีความชำนาญและต้องมีการวาง Position Sizing ที่ปลอดภัย ไม่เช่นนั้นพอร์ตก็อาจระเบิดได้เลยในระยะเวลาไม่กี่นาที

รายงาน NFP ประกาศเมื่อไหร่

โดยทั่วไป รายงาน Nonfarm Payroll จะออกในเวลา 8.30 น. EST ในวันศุกร์แรกของแต่ละเดือน โดยจะเป็นเวลาประมาณ 20.30 ของประเทศไทย อย่างไรก็ตามเวลาอาจผันผวนไปตาม Daylight Saving 
ตรวจสอบ Nonfarm Payroll ที่กำลังจะมีขึ้นและรายงานตัวเลขที่สำคัญอื่น ๆ ที่นี่

สรุป

รายงาน Nonfarm Payroll หรือ ตัวเลข Nonfarm คือ ดัชนี้ชี้วัดทางเศรษฐกิจที่สำคัญที่วัดจำนวนคนงานนอกภาคการเกษตรในสหรัฐอเมริกา อย่างไรก็ตาม NFP เป็นเพียงแค่หนึ่งในดัชนีชี้วัดทางเศรษฐกิจ ยังมีปัจจัยอื่นๆอีกมากมายที่เป็นตัวกระตุ้นเศรษฐกิจที่สำคัญที่จะต้องคอยติดตามอย่างเช่น เงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย เป็นต้น โดยหากเทรดเดอร์เลือกที่จะเทรดในช่วง Nonfarm Payroll จำเป็นอย่างยิ่งที่จะต้องตระหนักถึงความผันผวนของตลาดที่อาจเกิดขึ้นจะต้องมีกลยุทธ์การเทรดที่ครอบคลุมเพื่อควบคุมความเสี่ยงจากความผันผวนของตลาด